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江恩时间对称法则的应用

江恩时间法则的江恩小传

威廉·江恩(William Dilbert Gann,1878-1955),美国证券、qh业最著名的投资家, 最具神奇色彩
的技术分析大师, 二十年代初期的传奇金融预测家,二十世纪最伟大的投资家之一,纵横投机市场达45年,他一生中经历了第一次世界大战、1929年的股市大崩溃、30年代的大萧条和第二次世界大战,在这个动荡的年代中赚取了5000多万美元利润,相当于现在的10亿多美元。他不仅是一位成功的投资者,还是一位智者和伟大的哲学家。
他所创造的把时间与价格完美的结合起来的理论,至今仍为投资界人士所津津乐道,倍加推崇。 江恩于1878年6月6日出生于美国德克萨斯州的路芙根市(Lufkin Texas),父母是爱尔兰裔移民。在其投资生涯中,成功率高达80%~90%,他用小钱赚取了巨大的财富,在其五十三年的投资生涯中共从市场上取得过三亿五千万美元的纯利。
1902年,江恩在24岁时,第一次入市买卖棉花qh。
1906年,江恩到俄克拉荷马当经纪人,既为自己炒,亦管理客户。
在1908年,江恩30岁时,他移居纽约,成立了自己的经纪业务。同年8月8日,发展了他最重要的市场趋势预测方法,名为“控制时间因素”。经过多次准确预测后,江恩声名大噪。
最为人瞩目的是1909年10月美国“The Ticketr and Investment Digest”杂志编辑Richard .Wyckoff的一次实地访问。在杂志人员的监察下,江恩在十月份的二十五个市场交易日中共进行286次买卖,结果264获利,22次损失,获利率竟达92.3%。
据江恩一位朋友基利的回述:“1909年夏季,江恩预测9月小麦期权将会见1.20美元。可是,到9月30日芝加哥时间十二时,该期权仍然在1.08美元之下徘徊,江恩的预测眼看落空。江恩说:‘如果今日收市时不见1.20美元,将表示我整套分析方法都有错误。不管现在是什么价,小麦一定要见1.20美元。’结果,在收市前一小时,小麦冲上1.20美元,震动整个市场,该合约不偏不倚,正好在1.20美元收市。”
江恩的事业高峰期,他共聘用二十五人,为他制作各种分析图表及进行各类市场走势研究,并成立两间走势研究公司:江恩科学服务公司及江恩研究公司,出版多种投资通讯。在他每年出版的全年走势预测中,他清楚的绘制在什么时间见什么价位的预测走势图,准确性甚高。
江恩相信股票、qh市场里也存在着宇宙中的自然规则,市场的价格运行趋势不是杂乱的,而是可通过数学方法预测的。江恩的数学方程并不复杂,实质就是价格运动必然遵守支持线和阻力线,也就是——江恩线。

江恩法则如何在股市中运用

江恩理论博大精深不是一两句说的了的 用的最多的就是那几个重要数字 还有价格与时间的关系
回调支撑的判断 比波浪理论实用

时间之窗的有效使用方法及对称性怎么理解?

这个一般在长线操作上才具有一定的指导意义,而且一般情况下都有个概率,就好象黄金分割率对股票操作的指导意义一样,可以是0.382,也可以是0.5,甚至是0.618,是一种历史指导作用,但就当前操作而言,意义不是很大,可以学习,可以了解,最终还是要回到对K线图的理解上

有没有以江恩理论为依据的软件工具

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江恩规则到底21条还是24条

江恩24法则:
1、资金使用量:将你的资金分成十等分,永不在一次交易里使用超过十分一的资金(要点有二:一、分散风险;二、保证有足够的机动力量)。
2、止损:永远在离你成本价的某处设置止损点,以保护投资(要点有二:一、把损失控制在有限范围;二、斩断任何幻想,以我为主)。
3、永不过度交易。这样会打乱你的资金使用规则(要点有二: 一、投资股票实际也是理财方法,不要做任何超过自己能力范围的事;二、股市每天都有机会,不要让频繁的操作扰乱你的心态)。
4、不要让盈利变成损失(要点:盈利就是好股票的收益,牛股不是一天形成的,赚钱卖出永远是对的)。
5、不要逆势而为。如果你根据走势图无法确定股价何去何从,就不要买卖(要点:任何好的买入理由都不如趋势向上一个理由,如果不能判断趋势方向,就停止交易,等待市场给出方向)。
6、看不准行情就退出,永远不要在看不准行情的时候入市(要点:对市场总体方向无法把握的时候,不参与是最好的选择)。
7、仅交易活跃的股票,避免交易那些运行缓慢、成交量稀少的股票(要点有二:一、进入大众参与的市场,避开一个人玩的股票;二、进入成交活跃的市场,避开成交无量的股票)。
8、平均分摊风险。如果可能的话,选择4或5只股票,避免把所有的资金投到一只股票上(要点:不要梦想一战成功,生存之道在于长跑,在任何情况下,孤注一掷就是赌博)。
9、不要限制委托条件或固定买卖价格,用市价委托(要点:好股票上涨绝不是涨一天,所以在风险可控范围里就可以决定买入。卖出时也是如此)。
10、若没有好的理由就不要平仓(要点:买股票一定要给自己一个技术上的切入理由,持股要给自己一个技术走势的理由加上一个基本面的理由。在理由没消失之前,永不预测顶部,但要以市场走势来印证,用止亏来限制损失和防止反赢为输)。
11、累积盈余。如果你进行了一系列成功的交易,请把部分资金划入另外一个账户,以备意外情况发生或在市场出现恐慌的时候使用(要点:交易的成功率永远是50%,适当的获利就要落袋为安,不要梦想永远都赢,也不幻想成功可以立即复制)。
12、永不为获得一次分红而买股票(要点:贪图分红,等于自掘坟墓)。
13、永不平均分配损失。这是投资者最糟糕的错误之一(要点:该认错就认错,除非理由十分充分,不要试图补仓摊低成本,更不要把好股票换成坏股票,把强势股换成弱势股,这样容易错上加错,一旦失败,损失更多)。
14、永不因为失去耐心而出市,也不因为急不可耐而入市(要点有二:一、只要股价还在图形右侧,就不要轻易出局;2、手中有钱不要急于进场,不做可能不赚,但绝对不亏)。
15、避免赢小利而亏大钱(要点有二:一、永远在上涨机会大于下跌机会时买;2、永远在判断盈利空间大于损失空间时买)。
16、不要在交易时撤消你已经设置的止亏点(要点:坚持以小博大的原则,看错就限制损失,特别是刚开始买入时)。
17、避免出入市过于频繁(要点:短线靠跑,但不能急忙作决定,一定要控制操作的节奏,宁可错过,避免做错。中长线靠拿,时间是最好的朋友)。
18、愿卖的同时也要愿买。让你的目的和趋势保持一致并从中获利(要点:决定买卖就坚决执行,把目标逐步提高,顺着趋势持有)。
19、永不因为股价低而买入,也不因为股价高而卖出(要点:股价便宜和昂贵都会有自己不了解的理由,市场永远会在高价股和低价股之间轮动,关注一高一低两极,但不能企图走在市场的前面,这样很可能会遇到陷阱)。
20、小心在错误的时候加码。等股票活跃并冲破阻力位之后再加码买入。等股票跌破主力派发区域后再加码放空(要点:加仓只能在交易活跃时进行,方法有三种:一、突破一个台阶,价格进入新的区域波动之后为追涨加仓;二、价格经过调整,重新向上的时候为稳健加仓;三、价格走强之后出现急跌回档到关键技术位,为风险加仓。一、二为优选,三尽量不要用)。
21、挑选小盘股做多,挑选大盘股放空(要点:上升必须有量,尤其是行情初启动阶段;下跌可以无量,因此,小盘股做多容易,大盘股做空容易)。
22、永不对冲。当你做多一只股票,而它开始下跌,不要卖出另一只股票来补仓,应该离场并等待下一个机会(要点:强有强的道理,不能弃强从弱。因为从概率而言,强是大涨小跌,弱是小涨大跌)。
23、若没有好的理由,就不要在市场中变换多空位置。在你进行交易时,必须有某种好的理由或依照某种明确的计划,不要在未出现某种明确的转势迹象前离场(要点:不能总在变换角色。操作习惯追强就坚持追强的习惯,分析习惯要保持一致,其他分析也可以赚钱,但应以坚持一种为主)。
24、避免在长期的成功或盈利后增加交易(要点:保持均匀交易状态可以避免过度交易。不要轻易加仓,除非计划很清晰。最容易错误的时候是取得大成功的时候,最容易幻想交易可以复制)。
当你决定进行一笔交易时,必须确信没有触犯这24条规则中的任何一条,这些规则对你来说至关重要。当你割肉时,请回顾这些规则,看你触犯了哪一条,不要再重蹈覆辙。

江恩理论

一直以来,我都觉得江恩理论晦涩难懂、高深莫测。但是,当我最近详细阅读过江恩的《华尔街四十五年》一书之后,发觉事实并非如此,需要更新江恩及江恩理论在我们脑海中的旧印象。更全面了解江恩理论,有助于投资者更好地获取投资收益。 时下流行的江恩时间周期理论、江恩角度线、轮中轮等,有许多专家撰文介绍,例如何造中先生的《江恩理论与大陆股市》系列文章。但是,其实这些只是江恩理论的一部分--价格分析部分。我个人认为,江恩理论中更重要的部分,操作策略部分很少被提及。这种状况,使得江恩理论在投资大众心目中的印象是不完整甚至可能是错误的。完整的江恩理论肯定会令投资者更好地把握市场机会。虽然我不敢说自己对江恩理论的了解有多深,但是我希望将自己的感受写成文字,供投资者参考。 江恩全名是William·Delbert·Gann,1878年6月15日生于美国德州小镇Lufkin。少年时代的江恩在火车上卖报纸和送电报,还贩卖明信片、食品、小饰物等。江恩被世人所津津乐道的辉煌事亦是1909年他在25个交易里赚了10倍!这一年再婚的江恩接受当时著名的《股票行情与投资文摘》杂志访问,在杂志编辑的监督下,江恩在25个交易日里进行286次交易,其中264次获利,其余22次亏损,胜算高达92.3%,而资本则增值了10倍,平均交易间隔是20分钟。在华尔街投机生涯中,江恩大约赚取了5000万美元的利润。在今天,相当于5亿美元以上的数量。虽然和其他的一些投资大师相比,他的财富数量并不算什么,但是我认为最重要的是他靠自己的新发现去赚取他应得的财富。 江恩理论的支持者大多以江恩利用自己独创的理论在286次交易中达到92.3%的胜率为荣,但是,我却认为这不是江恩成功的原因。江恩曾经出版过一些股票书籍,但是却没有一本比《华尔街四十五年》更能真正透露江恩成功的秘密。在这本书,我所看到最多的字眼并非什么江恩角度线、什么时间周期或是轮中轮等,而是“止蚀单”三个字。单单在第二章,“止蚀单”便已经出现了8次之多。每一次出现,江恩都指出其重要性。 江恩说,大多数人在股市中输钱主要有三个原因: ①交易过度或买卖过于频繁; ②没有上止蚀单(StoplossOrder); ③对市场知之甚少。 很显然,要在股市中赢钱应当避免上述三种错误。什么是交易过度?我的理解是,每一次买卖不要总是全仓进出。其实这并不算特别重要,最重要的是当你在市场中投机而不是投资时,不过度交易在频繁买卖时才显得重要。买卖过于频繁是导致失败的致命伤。你想一想,你在为自己争取盈利的同时,还要养证券公司,负担多重。 不下止蚀单也是投资人常犯的错误或是根本不知道有这回事。常常听到或看到投资者诉苦,说自己手中的股票市价已大大低于自己的买入价。如果他是准备长线投资一家公司的股票,他绝对不会因为股价大幅下跌而抱怨。若是投机者,他绝对应该设置一个价位,只要跌破这个价位,无论如何你都应该第一时间股票抛出。江恩在书中的建议是止蚀单设在买入价之下3-5%。考虑到中国股市波动幅度比较大,投资者可以适放宽止蚀单的范围,例如5-10%。不设止蚀单的后果就是眼睁睁看着股价被拦腰砍断,例如在去年初网络股。聪明人会下止蚀单,设定止蚀位,一旦形势发行逆转,就随时走人。否则,至今下跌50%的网络股比比皆是,教人人如何不伤心。 江恩要求投资者应当学会判断市场的趋势。因为聪明人不会盲目跟风,而是有自己的看法。当综艺股份从20元上升至60元时你再发表文章去论证它为什么值60元而且还要鱼跃龙门达到百元,这证明了什么呢?现在综艺股份股价跌去四成以上,是市场没发现它的价值吗? 在《华尔街四十五年》一书中,江恩没有再重复叙述他《股票行情的真谛》、《华尔街股票选择器》和《新股票趋势探测器》中的规则,我觉得这完会是明智的。即使读者完全掌握了他分析走势的方法,但是却没有遵守交易规则,同样不可能取得成功。因此,江恩在本书的第二章揭示了他成功之道。他说,24条常胜法则基于个人的经验。由于版权问题,此处不能详细列出,但是可以简单评述如下: ①永远不要过度交易,每次交易的时间只可以使用少量的资金。此种做法实质是“留得青山在,不怕没柴烧”,其稳健程度,可想而知。当今投资者动不动就大胆杀入,满仓操作,有失稳健。 ②止蚀单极其重要,无论是盈是亏。设置止蚀单后不要随便撤消。 ③投机之道乃顺势而为,不要逆市操作,如果你无法确定趋势,就不要入市买卖。分红、股价的高底、摊平成本等都不是入市的好理由。 ④加码、补仓、斩仓、空翻多或多翻空都必须小心谨慎。如果理由不充分,就保持现状。 ⑤当你你赚了很多钱之后要及时休息,避免增加交易。 ⑥不要因小失大。投资股市如果为3-5%的收益,很容易导致较大的亏损。投资应当把握股市的主要趋势。江恩认为,跑差价的人赚不到钱。 读者可以看出,江恩在投机市场纵横数十年,其总结出来的交易规则其实是很简单的,并没有什么深奥的地方。我认为,这些交易规则才是江恩的成功之道,“江恩理论”只是使其锦上添花。其实,投资(投机)致胜之道,在于稳健。没有一个成功的投资者由于冒进而赢得巨额利润。绝大部分成功的投资都都不去做高难度动作。成功者看重的是高利润而非交易技巧。 江恩在《华尔街四十五年》一书末段关于未来几年(1950-1953年)的预测显然是错误的,美国经济在1949年陷入困境,因此江恩看淡1950-1953年的经济表现。但事实是,1950-1953年美国GDP又恢复高速增长,相反倒是江恩认为见底的1953年才开始快速回落,1954年陷入衰退。虽然如此,并不影响这本书的阅读价值,因为从该书中,我们可以了解到更全面、更真实的江恩。 江恩理论概述 江恩理论是以研究测市为主的,江恩通过数学、几何学、宗教、天文学的综合运用,建立起自己独特的分析方法和测市理论。由于他的分析方法具有非常高的准确性,有时达到令人不可思议的程度,因此很多江恩理论的研究者非常注重江恩的测市系统。但在测市系统之外,江恩还建立了一整套操作系统,当测市系统发生失误时,操作系统将及时地对其进行补救。江恩理论之所以可以达到非常高的准确性,就是将测市系统和操作系统一同使用,相得益彰。 江恩在1949年出版了他最后一本重要著作《在华尔街45年》,此时江恩已是72岁高龄,他坦诚地披露了纵横市场数十年的取胜之道。其中江恩十二条买卖规则是江恩操作系统的重要组成部分,江恩在操作中还制定了二十一条买卖守则,江恩严格地按照十二条买卖规则和二十一条买卖守则进行操作。 江恩认为,进行交易必须根据一套既定的交易规则去操作,而不能随意地买卖,盲目地猜测市场的发展情况。随着时间的转变,市场的条件也会跟随转变,投资者必须学会跟随市场的转变而转变,而不能认死理。 江恩告诫投资者:在你投资之前请先细心研究市场,因为你可能会作出与市场完全相反的错误的买卖决定,同时你必须学会如何去处理这些错误。一个成功的投资者并不是不犯错误,因为在证券市场中面对千变万化、捉摸不定的市场,任何一个人都可能犯错误,甚至是严重的错误。但成败的关键是成功者懂得如何去处理错误,不使其继续扩大;而失败者因犹豫不决、优柔寡断任错误发展,并造成更大的损失。 江恩认为有三大原因可以造成投资者遭受重大损失: 1、在有限的资本上过度买卖。也就是说操作过分频繁,在市场中的短线和超短线是要求有很高的操作技巧的,在投资者没有掌握这些操作技巧之前,过分强调做短线常会导致不小的损失。 2、投资者没有设立止损点以控制损失。很多投资者遭受巨大损失就是因为没有设置合适的止损点,结果任其错误无限发展,损失越来越大。因此学会设置止损点以控制风险是投资者必须学会的基本功之一。还有一些投资者,甚至是一些市场老手,虽然设了止损点,但在实际操作中并不坚决执行,结果因一念之差,遭受巨大损失。 3、缺乏市场知识,是在市场买卖中损失的最重要原因。一些投资者并不注重学习市场知识,而是想当然办事或主观认为市场如何如何,不会辨别消息的真伪,结果接受错误误导,遭受巨大的损失。还有一些投资者仅凭一些书本上学来的知识来指导实践,不加区别的套用,造成巨大损失。江恩强调的是市场的知识,实践的经验。而这种市场的知识往往要在市场中摸爬滚打相当时间才会真正有所体会。 江恩理论的测市系统部分很多地方抽象难懂,不易理解,但江恩的操作系统和买卖规则却清楚明确,非常容易理解。江恩的操作系统是以跟随市场买卖为主,这与他的预测系统完全不同,江恩非常清楚地将买卖操作系统与市场预测系统分开,使他能在一个动荡充满危机的年代从事投机事业而立于不败之地。 江恩理论的实质就是在看似无序的市场中建立了严格的交易秩序,他建立了江恩时间法则,江恩价格法则,江恩线等。它可以用来发现何时价格会发生回调和将回调到什么价位。 江恩线的数学表达有两个基本要素,这两个基本要素是价格和时间。江恩通过江恩圆形、江恩螺旋正方形、江恩六边形、江恩“轮中轮”等图形将价格与时间完美的融合起来。在江恩的理论中,“七”是一个非常重要的数字,江恩在划分市场周期循环时,江恩经常使用“七”或“七”的倍数,江恩认为“七”融合了自然、天文与宗教的理念。 江恩线是江恩理论与投资方法的重要概念,江恩在X轴上建立时间,在Y轴建立价格,江恩线符号由“TXP”表示。江恩线的基本比率为1:1,即一个单位时间对应一个价格单位,此时的江恩线为45度。通过对市场的分析,江恩还分别以3和8为单位进行划分,如1/3,1/8等,这些江恩线构成了市场回调或上升的支持位和阻力位。 通过江恩理论,我们可以比较准确的预测市场价格的走势与波动,成为股市的赢家。当然,江恩理论也不是十全十美的,不能指望他使你一夜暴富,但是经过努力,在实践中体会江恩理论的真谛,他一定会使你受益匪浅。 1、知识: 对获得知识我不能说出更多的。你不可能不花费时间研究而获得知识,你必须放弃寻找在证券市场中赚钱捷径的企图。当你事先花费时间学习得到知识后,你将会发现赚钱是容易的。在获得知识上花费的时间越多,以后赚的钱越多。知识不会足够的,你必须学以致用从中获益,通过应用学到的知识,在合适的时候行动和交易以获得利润。 2、耐心: 这是在股票市场中获得成功最为重要的资质之一。首先,你必须有耐心等待确切的买入或抛出点,机会到了后决定入市。当你做交易时,你必须耐心地等待机会及时地离开市场,获得利润。你必须在结束交易获得利润之前就决定趋势确实已经变化。这是对过去市场变化研究之后的唯一结果。从中获得所需的合适知识。 3、灵感: 一个人能得到世界上最好的枪,但是他没有灵感去扣动扳机,他不能打死任何敌人。你可以获得世界上所有的知识,但是你如果没有灵感去买或抛,你就不可能获利。知识给人灵感,使他有勇气在适当的时候采取行动。 4、健康: 除非这个人是健康的,否则不可能在任何生意中获得巨大的成功。因为一颗聪明的心不能在虚弱的身体下工作。如果你的健康受到了损害,你将不会有足够的耐心或足够的灵感。当你处在不良的健康状况之下,你会有依赖性,你失去希望,你有太多的恐惧,你不能在合适的时间采取行动。 我在那些年里从事了所有的交易,任何可能在将来交易中发生的对我来说都已经发生了,我从经历中学到了东西。当我健康状况差时我倦于交易,总是导致失败,但是我精力好的时候,我在正确的时候入市,取得了成功。如果你的健康状况不佳时,最重要的事是使你恢复到健康的最佳状态。健康才能致富。 5、资金: 当你获得了所有在证券交易中取得成功的资质后,你必须有资金。但是如果你有了知识或耐心,你可以开始以少量的资金获取大的利润。建议你使用止损位:减少亏损和避免透支交易。 记住永远不要背离趋势。在你决定市场趋势时,随其而动。遵守准则以决定趋势,不要以猜测和希望来做交易。