合约到期月份的第三个星期五，遇节假日顺延。当天收盘后，进行现金交割。
qh交割流程&交割违约处理流程
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qh交易的交割方式分为实物交割和现金交割两种。实物交割是指交易双方在交割日将合约所载商品的所有权按规定进行转移、了结未平仓合约的过程。而现金交割是指交易双方在交割日对合约盈亏以现金方式进行结算的过程。在qh市场中，商品qh通常都采用实物交割方式，金融qh中有的品种采用实物交割方式，有的品种则采用现金交割方式。现金交割由于不进行实物交收，只是以交割时的现货价格作为交易盈亏和资金划拨的依据，因此，实行现金交割的品种，其现货标的价格应具有可确定性特点，而且是标准的，唯一的。农产品的地域差价十分明显，不具有现金交割的条件，而股指qh的交易标的是股票指数，具有虚拟性和唯一确定性，更适合采用现金交割方式。我国商品qh交易，全部采用实物交割方式。实物交割方式包括集中交割和滚动交割两种。
（一）集中交割方式
集中交割方式以郑州商品jys和上海qhjys为例
1.郑州商品jys一号棉花交割程序：
(1)最后交易日（合约交割月份第10个交易日）闭市后，jys按“按数量取整、最少配对数”的原则通过计算机对交割月份持仓合约进行交割配对。交割关系一经确定，买卖双方不得擅自调整或变更。
(2)最后交易日后的第一个交易日（即通知日），买卖双方通过会员服务系统确认《交割通知单》。会员未收到《交割通知单》或对《交割通知单》有异议的，应在通知日17时之前以书面形式通知jys，在规定时间内没有提出异议的，则视为对《交割通知单》的认可。
(3)最后交易日后的第二个交易日（即交割日）上午9时之前，买方会员应当将尚欠货款划入jys帐户，卖方会员应当将《标准仓单持有凭证》交到jys结算部。买卖双方应当在规定时间到jys结算部办理具体交割及结算手续，同时，买方会员把投资者名称和税务登记证号等事项提供给卖方会员。
(4)交割日，jys收取买方会员全额货款，并于当日将全额货款的80％划转给卖方会员，同时将卖方会员仓单交付买方会员。余款在买方会员确认收到卖方会员转交的增值税专用发票时结清。发票的传递、余款的结算，会员均应当盖章和签字确认。
2.上海qhjys天然橡胶交割程序：
实物交割的日期：合约到期月份的16日至20日（节假日顺延）为实物交割期。
（1）买方申报意向。买方在最后交易日（合约交割月份的15日）的下一个工作日的12：00前，向jys提交所需商品的意向书。内容包括品名、牌号、数量及指定交割仓库名等。
（2）卖方交标准仓单和增值税专用发票。卖方在18日16：00以前将已付清仓储费用的标准仓单及增值税专用发票交jys。如18日为法定假日则顺延至节假日后的第一个工作日，若是20日，则卖方必须在12：00前完成交割。
（3）jys分配标准仓单。jys根据已有资源，向买方分配标准仓单。不能用于下一qh合约交割的标准仓单,jys按所占当月交割总量的比例向买方分摊。
（4）买方交款、取单。买方必须在最后交割日14:00前到jys交付货款，交款后取得标准仓单。
（5）卖方收款。jys在最后交割日16:00前将货款付给卖方。
（二）滚动交割方式
滚动交割方式以郑州商品jys为例：
1.凡持有标准仓单的卖方会员均可在进入交割月前一个交易日至交割月最后交易日的交易期间，凭标准仓单到jys办理标准仓单抵押手续，以头寸形式释放相应的交易保证金。卖方会员必须到jys办理撤销标准仓单抵押后，方可提出交割申请。
2.jys实行“三日交割法”。
第一日为配对日。凡持有标准仓单的卖方会员均可在交割月第一个交易日至最后交易日的交易期间，通过席位提出交割申请。没有进行仓单质押的交割申请提出后，释放相应的交易保证金；卖方会员在当日收市前可通过席位撤销已提出的交割申请，撤销交割申请后，重新收取相应的保证金。交割月买方会员无权提出交割申请。jys根据卖方会员的交割申请，于当日收市后采取计算机直接配对的方法，为卖方会员找出持该交割月多头合约时间最长的买方会员。交割关系一经确定，买卖双方不得擅自调整或变更。
第二日为通知日。买卖双方在配对日的下一交易日收市前到jys签领交割通知单。
第三日为交割日。买卖双方签领交割通知的下一个交易日为交割日。买方会员必须在交割日上午九时之前将尚欠货款划入jys账户。卖方会员必须在交割日上午九时之前将标准仓单持有凭证交到jys。
一般股指qh是月底到期要交割平仓的，jys结算是以收盘前的价格结算的，恒指，新加城A50这些国际qh，当月合约到期交割，然后进入下一月份合约，还有不懂的可以私信我
你好，新加坡a50指数qh交易时间分两段。t日结算：周一到周五9:00-16:30；t+1日结算（夜盘交易）：周一到周五17:15-次日2:00
目前是七月份合约 交易时间到现在还是可以交易的 不知道是不是23小时建议时间
新加坡jys（Singapore Exchange，SGX）抢先一步上市中国A股股指qh，于9月5日正式上市以新华富时公司编制的中国A50指数为标的股指qh。那么，以A股计算的中国A50指数qh会不会影响随后上市的中国国内股指qh？是否会影响其他金融衍生品的发展？
我们认为，新华富时A50指数qh的早一步推出，或多或少会对沪深300指数qh产生影响，但是这种影响程度有多大？我们不妨从这两个股指qh的投资者结构、合约设计和市场配套环境来分别分析。
首先，就投资者结构而言，沪深300期指与新华富时A50期指的最大不同在于各自投资者结构的差异。新加坡市场的参与者主要是海外机构投资者，包括投资于中国国内市场的QFII，中国国内市场参与者将是各路机构和个人投资者，而且初期预计个人投资者会更多。另外，海外机构投资者一般投资理念和操作经验都比较成熟，而中国国内投资者普遍不具备相关的投资经验，中国国内市场无形中将会受到新加坡市场的影响。但是，由于人民B资本项目的不可自由兑换，尽管海外机构有成熟的投资经验和庞大的资金实力，但是它们无法大量投资于中国国内股市，也就无法掌握足够多的现货。其结果是新华富时A50期指只能跟随A股市场，难以通过先做多期指再拉股指，或者先做空期指再压股指，前述的作价方法不易实现。也就是说，新加坡市场对中国国内市场不会存在实质上的引导机制。当然，随着QFII额度的增加，人民B资本项目的逐步放开，情况也许会发生变化
第二点关于合约设计，新加坡jys在衍生品设计方面有成熟的经验，其所推的新华富时A50指数qh设计目的在于与中国国内的沪深300指数qh进行竞争。
第三，除了市场准入以外，其它市场配套机制比如税费政策，套利机制等也会对交易活跃度和定价效率产生影响。
综合上述分析可见，刚开始新华富时A50期指的主要投资者受制于与现货市场的隔离，短期内该产品不会对中国国内市场及即将推出的股指qh造成较大的影响，因而该股指qh对中国国内市场的影响也不会太大。但是最近A50qh的发展，可能已经通过国际套利资金运做,对中国国内资本市场产生了重大负面影响
