五特知识分享网

期权theta计算

哪个软件可以看到期权的delta、gamma、theta、vega、rho等值?

国内无期权,所以没有软件可以满足你去看这些指标,即使是国外的期权这些指标也不会显示在软件上,都是机构自己购置计算软件计算工具根据模型输入市场数据导出来的,而且这些指标未必对,期权的价格未必会按照这些指标变动

在对期权价格的影响因素进行定性分析的基础上,通过期权风险指标,在假定其他影响因素不变的情况下,可以量化单一因素对期权价格的动态影响。期权的风险指标通常用希腊字母来表示,包括:delta值、gamma、theta、vega、rho等。对于期权交易者来说,了解这些指标,更容易掌握期权价格的变动,有助于衡量和管理部位风险。
Delta值:衡量标的资产价格变动时,期权价格的变化幅度
Gamma:衡量标的资产价格变动时,期权Delta值的变化幅度
Theta:衡量随着时间的消逝,期权价格的变化幅度
Vega:衡量标的资产价格波动率变动时,期权价格的变化幅度
Rho:衡量利率变动时,期权价格的变化幅度

谁能解释下美股期权的theta值???

theta在期权分析领域指的是这个期权的时间价值。
时间价值是对于期权一个非常重要的考量指标,由于每一份权利都有期限也就是这个权力的剩余时间,期限越长自然这个权力就会越好,也就会越贵,期限越短,这个权力相对就没有那么吸引人。
在分析一份期权的时间价值的时候,首先要考虑,您是这份期权的买方还是卖方?当您是期权的买方,你在购买这份期权的时候,就支付了对应的时间价值,在你买到期权以后,每过一天你的权利金就有一定的损失,因为你的期权变得不如昨天那么吸引人了,剩余时间变短了,所以对于买方来讲,每一天时间价值都是在流逝的,也就是说,如果其他条件不变,每天你买到的期权都会贬值一点点。
相反,如果你是卖方,期权的时间价值对于您来说是你收入的一部分,您卖出了这份期权,或者就像你卖出的这份保险一样,只要买方一天,不触发保险的理赔理赔条件,对于您来讲就挣到了一天的时间价值。
当然分析时间价值还需要考虑您买过卖的期权是实值期权还是虚值期权。实质期权相对不怕时间的流逝,因为它有内涵价值,而虚值期权比较恐惧时间的流逝,因为每过一天,他成为“废纸”的可能性就更大了一点。

期权剩余期限越短,衰减速度越快,而theta负得越少,对吗

期权的风险指标通常用希腊字母来表示,包括:delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等

Theta(θ)是用来测量时间变化对期权理论价值的影响。表示时间每经过一天,期权价值会损失多少。theta=期权价格变化/到期时间变化。在其他因素不变的情况下,不论是看涨期权还是看跌期权,到期时间越长,期权的价值越高;随着时间的经过,期权价值则不断下降。时间只能向一个方向变动,即越来越少,公式为[1]:Theta=期权价格的变化/流逝时间的长短变化(passage of time)。(此处时间不是指距离到期日的时间长短) 一般用负来表示,以提醒期权持有者,时间是敌人。对于期权部位来说,期权多头的theta为负值,期权空头的theta为正值。负theta意味着部位随着时间的经过会损失价值。对期权买方来说,Theta为负数表示每天都在损失时间价值;正的Theta  意味着时间的流失对你的部位有利。对期权卖方来说,表示每天都在坐享时间价值的入。

举例来说,以6月 5日的收盘数据计算,国电JTB1的理论价格为9.337元,内在价值为9.31元,Theta值为-0.107,这意味着在其他条件不变时,持有国电 JTB1理论上大约每天损耗0.04分钱。值得一提的是,Theta一般都是负值,意味着随着时间的流逝,权证的时间价值将减少。

期权组合的theta指的是

D 马鞍式期权,是指以相同的执行价格同时买进或卖出不同种类的期权。

请教期权theta为正的情形该如何理解

theta描述期权合约时间价值损耗的快慢程度,表示随着期权剩余期限每单位时间流失,期权价格变化程度,theta之通常是负的,表示期权合约的价值会随着时间的流逝而消失,但是有些认沽期权的theta值可能是正的
通常是负的,很好理解,时间越接近行权日,那么合约的价值越少当然越少,负的啊
有人的答案:
突然想到可否这样解释深度实值时无红利的欧式看跌期权的负theta:
由于美式看跌期权在深度实值的时候提前执行或许是一个更好的选择(这个证明过程HB上有详尽的分析),因此若不能提前执行,那么时间价值为负,即是欧式的处境。
时间价值为负=theta为正。
如此推断的话
处于实值的附有很高利率的外汇的美式看涨期权也应该是可以考虑提前执行的?
这个又和我们一般理解的美式看涨期权的最优选择是不提前执行而是直接交易期权的一般情形相悖了,这又是为什么啊!
就是深度实质的认沽期权特殊品种行权收益更大,所以能变成正的

期权组合的theta指的是

D 马鞍式期权,是指以相同的执行价格同时买进或卖出不同种类的期权。