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信托公司股权投资管理办法,股权管理暂行办法

内容导航:
  • 信托投资的投资程序
  • 如何提高信托公司股权投资业务的专业能力
  • 信托资产中长期股权投资 有什么特殊的规定
  • 小曹讲信托(十):什么是私募股权投资信托
  • 信托中股权转让回购的形式与直接贷款的区别
  • 信托可以投资股权吗
  • Q1:信托投资的投资程序

    金融信托机构办理信托投资的业务程序依次为项目的筛选、评估、谈判、确立、执行和终止六个阶段。 在初步筛选的基础上,信托投资公司根据可行性研究报告,对项目寿命期内的必备条件进行定量和定性的分析,对投资项目的必要性和可行性进行科学的评议、估算和预测,为投资决策提供依据,这个过程就是项目评估。在项目评估中要采用宏观和微观、定性和定量、技术和经济、重点和一般、调查和预测相结合的办法,对投资项目进行全面的系统的经济技术论证,取得大量数据资料,进行多方面的计算和比较。信托投资项目的评估,主要包括以下几个内容。
    1)投资环境评估。项目的投资环境包括项目所处的地理环境、自然环境、经济环境和社会环境等。
    地理环境要求投资项目的地理位置优越,铁路、公路、港口、机场等交通条件便利等;自然环境主要指地下水资源丰富,气候适宜于投资项目生产;经济环境主要指项目所在地处于经济发展中心,经济发达、工业基础好、技术力量雄厚、资金来源渠道畅通等;社会环境主要指文化教育水平高、邮政、电讯业发达、国家对该地区发展有优厚条件政策,环境保护设施完备等内容。
    2)产品市场评估。首先要预测项目筹命期内市场供求情况;其次从宏观方面预测产品销售情况;最后从微观方面预测产品销售,分析项目投产后,产品质量、性能、款式等方面有无较强的竞争能力,分析产品成本是否降低。
    3)供应情况评估。第一步要对原材料的名称、品种、规格、需要量及其供应来源、供应方式和运输条件调查清楚。第二步是对投资项目的能源供应、如水、电、煤、气等进行分析。
    若能源供应无保证、就必须了解其原因和可能采取的措施,包括是否采取节能措施、能源供应部门对能源可能供应情况以及分析项目投产后能源供应保证程度。
    4)工艺技术设备评估。对投资项目的工艺技术设备的评估着重对其先进适用性进行分析。生产工艺的先进适用,是指项目的生产工艺成熟可靠、与项目的生产条件、销售条件相适应,特别是项目的技术水平和管理水平跟得上,并且能节省投资、节约能源、还要有处理污染的工艺设施;机器设备的先进适用是指机器设备和生产工艺相配套、关键设备和辅助设备相配套、工人技能熟练。
    5)财务效益评估。财务评估是以可行性研究报告为依据,用管理会计等方面的方法,从企业角度分析项目的财务效益,从而判断项目在财务上是否可行。财务效益评价,首先看项目投产后正常年度能产生的利润占总资的比例有多大,即通过投资收益率来考核投资的盈利能力;其次看投资回收期的长短;最后还要分析利润净现值和内部收益率。上述四个指标的计算在这里不再赘述。
    综合以上各方面的评估结果,金融信托机构的经办人员对投资项目的必要性及在技术上、财务上和经济上的可行性作出结论,肯定一种最优方案,写出投资项目的评估报告。 项目的谈判工作是在评估报告中提出的项目可行性意见的基础上进行。通过投资各方的协商谈判,不仅为签订合同做准备,而且还为投资公司的业务开展,投资各方相互了解,进行长期合作起到影响。项目谈判的主要内容有:投资的方式、金额和期限。利润的分配方法。投资企业的组织形式和管理方式。
    金融信托公司与其他投资方进行谈判时,要坚持平等互利、友好协商的原则。同时也要注意原则性与灵活性的适当结合。 项目的确立主要指签订合同。投资合同一经签订,就具有法律效力,投资各方必须依照执行。
    根据国家的策法令和经济合同法规,投资合同的内容应包括以下十三点要点: 投资项目的名称、法定地址; 投资项目的注册资本和投资总额; 投资项目的经营内容、规模和方式; 投资备方的投资方式、投资额度、提供的合作条件、服务方式、投资构成和期限; 投资各方投资交付期限,逾期不交、欠交、转让的条款; 投资企业的组织形式及法人代表,董事会或联合机构的组成; 投资企业的经营管理方式、管理机构设置、经营管理制度; 投资各方收益的分配方法; 投资各方对债务、亏损承担的责任和履行职责的方式; 投资企业的财务会计制度、劳动工资、劳动管理和劳动保险等事项;合同中止的条件、中止后债务清算和资产的处理;合同终止时的债务清算的财产处理; 违返合同的责任、争议的解决方式及其他应该写明的事项。 投资项目在以下情况下可实行终止: 投资期限届满,双方无意延长期限,可撤出投资; 如经营亏损或一方不履行责任,或因不可抗拒等因素,使经营不能正常进行,可进行解散清理; 如合同规定允许投资股权转让,信托投资公司可根据情况,决定是否转让股权。
    除投资期限届满情况外,投资项目出现其他解散情况时,应由合资企业董事会提出解散申请书,报审批该企业设立时的审批机构批准后,方能解散。投资项目宣布解散时,董事会等有关管理机构应提交出企业的清算程序、原则和清算委员会的人选,报政府主管部门审核并监督清算。
    清算委员会的人选由投资各方选派或各方共同聘请、其任务是对投资项目的财产、债权、债务进行全面的清查。在这基础上,编制投资项目的资产负债表和财产目录,提出企业的财产作价和计算依据,从而制定清算方案,报董事会讨论通过后执行。

    Q2:如何提高信托公司股权投资业务的专业能力

    1、灵活的管理方式。 信托公司可以担当合格投资人、基金募集顾问和投资管理人等多种身份; 2、专业管理能力强。 信托公司是唯一跨越货币、资本和实业市场的专业金融机构,公司治理良好,对各行业都有较强的专业分析和投资决断能力。

    Q3:信托资产中长期股权投资 有什么特殊的规定

    不懂的不要乱说,04年买的房子05年卖掉你现在会肠子都毁青的;要看个人资产的配置和投资期限风险配比。股权投资不是有个小钱都能参与的。如果想要分享一级市场的低估值优势,就可考虑。喜欢投机的就不要参与了,还有短视的就不要参与了。投资需理性,行业平均盈利水平是根本,公司资产质地是关键。

    Q4:小曹讲信托(十):什么是私募股权投资信托

    私募股权投资信托是指信托公司以《信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托管理办法》等相关法律法规为依据,以非公开方式与投资者订立信托合同,投资者将自己的资金信托给信托公司,由信托公司将募集的信托资金以权益投资的方式进入合适的公司(多为非上市公司),并适时退出实现增值,进而将信托收益按照信托合同的约定交付给受益人的资本运营方式。

    Q5:信托中股权转让回购的形式与直接贷款的区别

    你说的直接贷款是找银行贷款吗?
    直接银行贷会有复杂的手续,况且不是你要贷多少就有多少。银行会让你焦头烂额。尤其是国行,这个细节不细说了。 
    而溢价回购股权,到期的话肯定是一个成功的项目,已经赚钱了,用自己钱买自己东西你觉得呢。
    而且融资成本分项目看多少拉。很多项目融资不会选择就你一种模式,不是整个项目就靠你信托一个在募集。

    Q6:信托可以投资股权吗

    可以
    股权类项目多为浮动收益类产品,固定收益类信托项目的投资方向是不会涵盖浮动收益领域

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