五特知识分享网

蝶式期权图,蝶式期权案例

内容导航:
  • 以看跌期权构建蝶式价差交易,其损益图和损益值该如何?
  • 蝶式期权的简介
  • 什么叫铁鹰式期权组合,蝶式价差期权?
  • 什么是蝶式期权?
  • 跨式期权与蝶状期权的投资效果有什么区别
  • 什么叫铁鹰式期权组合,蝶式价差期权?
  • Q1:以看跌期权构建蝶式价差交易,其损益图和损益值该如何?

    以看跌期权构建的蝶式价差交易有两种1、买入看跌期权蝶式套利,即各买入一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时卖出两个中间执行价格的看跌期权。这种套利模式适用于认为价格将不会较大波动的情况下,最大的收益为:居中执行价格-低执行价格-净权利金;最大损失为净权利金。损益图如下:(图形来自qh从业考试教材实例)2、卖出看跌期权蝶式套利,即各卖出一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时买入两个中间执行价格的看跌期权。这种套利模式适用于认为价格将大幅波动的情况下,最大的收益为:净权利金;最大损失为居中执行价格-低执行价格-净权利金。可见,卖出看跌期权蝶式套利与买入看跌期权蝶式套利刚好相反,因此在损益图上,只需将上图调一个个即可。

    Q2:蝶式期权的简介

    蝶式期权仅仅由一系列看涨期权或者看跌期权组成,不能两者同时存在 。
    蝶式套利,它是套利交易中的一种合成形式,整个套利涉及三个合约。在qh套利中的三个合约是近期合约,远期合约以及更远期合约,我们称为近端、中间、远端。蝶式套利在净头寸上没有开口,它在头寸的布置上,采取1份近端合约:2份中间合约:1份远端合约的方式。其中近端、远端合约的方向一致,中间合约的方向则和它们相反。即一组是:买近月、卖中间月、买远月;另一组是:卖近月、买中间月、卖远月。两组交易所跨的是三种不同的交割期,三种不同交割期的qh合约不仅品种相同,而且数量也相等,差别仅仅是价格。正是由于不同交割月份的qh合约在客观上存在着价格水平的差异,而且随着市场供求关系的变动,中间交割月份的合约与两旁交割月份的合约价格还有可能会出现更大的价差。这就造成了套利者对蝶式套利的高度兴趣,即通过操作蝶式套利,利用不同交割月份qh合约价差的变动对冲了结,平仓获利。

    Q3:什么叫铁鹰式期权组合,蝶式价差期权?

    推荐看一下参考资料
    内有对Butterfly Spreads类型期权解释和分析.

    Q4:什么是蝶式期权?

    蝶式套利是跨期套利中的又一种常见形式。它是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。由于较近月份和较远月份的qh合约分别处于居中月份的两侧,形同蝴蝶的两个翅膀,因此称之为蝶式套利。

    Q5:跨式期权与蝶状期权的投资效果有什么区别

    跨式期权(Straddle)又被称为“同价对敲”,是一种非常普遍的组合期权投资策略,是指投资人以相同的执行价格同时购买或卖出相同的到期日相同标的资产的看涨期权和看跌期权。
    蝶式期权仅仅由一系列看涨期权或者看跌期权组成,不能两者同时存在。金投qh网在此简单介绍蝶式期权相关期权qh投资知识。

    Q6:什么叫铁鹰式期权组合,蝶式价差期权?

    推荐看一下参考资料
    内有对Butterfly Spreads类型期权解释和分析.

    上一篇:上一篇:qh如何做突破
    下一篇:下一篇:商品qh收益计算方法
    • 评论列表

    发表评论: