五特知识分享网

股指qh的对冲原理,股指qh风险

内容导航:
  • 股指qh套期保值的原理是什么?
  • 股指qh能不能做对冲,具体如何操作?
  • 可否举例解释什么是股指qh对冲?
  • qh中的对冲机制是怎么一回事
  • 可否举例解释什么是股指qh对冲?
  • 股指qh对冲是什么?
  • Q1:股指qh套期保值的原理是什么?

    股指qh套期保值和其他qh套期保值一样,其基本原理是利用股指qh与股票现货之间的类似走势,通过在qh市场进行相应的操作来管理现货市场的头寸风险。由于股指qh的套利操作,股指qh的价格和股票现货(股票指数)之间的走势是基本一致的,如果两者步调不一致到足够程度,就会引发套利盘入场,那么如果保值者持有一篮子股票现货,他认为目前股票市场可能会出现下跌,但如果直接卖出股票,他的成本会很高,于是他可以在股指qh市场建立空头,在股票市场出现下跌的时候,股指qh可以获利,以此可以弥补股票出现的损失。这就是所谓的空头保值。
    另一个基本的套期保值策略是所谓的多头保值。一个投资者预期要几个月后有一笔资金投资股票市场,但他觉得目前的股票市场很有吸引力,要等上几个月的话,可能会错失建仓良机,于是他可以在股指qh上先建立多头头寸,等到未来资金到位后,股票市场确实上涨了,建仓成本提高了,但股指qh平仓获得的的盈利可以弥补现货成本的提高,于是该投资者通过股指qh锁定了现货市场的成本。

    Q2:股指qh能不能做对冲,具体如何操作?

    股市指数qh亦可作为对冲股票组合的风险,即是该对冲可将价格风、对冲者转移到投机者身上。这便是qh市场的一种经济功能。对冲是jqh来固定投资者的股票组合价值:若在该组合内的股票价格的升跌跟随着价格的变动,投资一方的损失便可由另一方的获利来对冲。若获利j失相等,该类对冲叫做完全对冲。在股市指数qh市场中,完全对冲带来无风险的回报率。 事实上,对冲并不是那么简单;若要取得完全对冲,所持有的股票组!报率需完全等同股市指数qh合约的回报率。 因此.对冲的效用受以下因素决定: (1)该投资股累组合圉报率的波动与股市qh合约回报率之向的关系,这是指股累组合的风险系数(beta): (2)指数的》货价格及qh价格的差距,该差距叫作基点。在对冲的期间,该基点可能是很大或是很小,若基点改变(这是常见的情况),便不可能出现完全对冲,越大的碁点改变,完全对冲的机会便越小。 現时并没有为任何股累提供qh合约,唯一市场现行提供的是指定股市指数qh,投资者 动是会影响对冲的成功率手持的股票组合的价格是否跟随指数与基点差距的变动实惠影响对冲成功率的的。 I 基本上有两类对冲交易:沽出 (卖出)对冲和揸入(购入)对冲。沽出对冲是用来保障未来股票组合价格的下跌。在这类对冲下,对冲者出售qh合约,这便可固定未来现金售价及把价格风险从持有股票组合者转移到qh合约买家身上:进行沽出对冲的情况之一是投资者预期股票市场将会下跌,但投资者却不顾出售手上持有的股票;他们便可沽空股市指数qh来补偿持有股票的顸期损失: 购入对冲是用来保障未来购买股票组合价格的变动。在这类对冲下,对冲者购入qh合约,例如基金经理预测市场将会上升,于是他希望购入股票;但若用作购入股票的基金未能即时有所供应,他便可以购入qh指数,当有足够基金时便出售该qh并购入股票,qh所得便会抵销以较高价钱购入股票的成本。

    Q3:可否举例解释什么是股指qh对冲?

    买了沪深300的几乎全部成分股,当股市下跌时候,有不能卖出(大资金),就可以在qh市场放空相应手数的沪深300股指qh。这就对冲了股市下跌的风险,也就是股指qh的对冲,希望帮到楼主,谢谢,

    Q4:qh中的对冲机制是怎么一回事

    对冲交易简单地说就是盈亏相抵的交易。对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

    从世界各国证券市场的实践来看,在建立风险对冲机制上分别采取了现货卖空、股票qh、股指qh和股票期权、股指期权等形式,由于期权类产品除了增大杠杆效应外,其风险对冲的机制本质上同qh是一致的,从某种意义上它们可以看成qh产品功能的延伸。

    因此,将国际市场上的风险对冲机制主要分为现货卖空、股票qh和股指qh三种形式。



    扩展资料

    对冲模式

    1、股指qh对冲

    股指qh对冲是指利用股指qh市场存在的不合理价格,同时参与股指qh与股票现货市场交易,或者同时进行不同期限、不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为。股指qh套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲

    2、商品qh对冲

    与股指qh对冲类似,商品qh同样存在对冲策略,在买入或卖出某种qh合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓。

    在交易形式上它与套期保值有些相似,但套期保值是在现货市场买入(或卖出)实货、同时在qh市场上卖出(或买入)qh合约;而套利却只在qh市场上买卖合约,并不涉及现货交易。 商品qh套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市场套利和跨品种套利4种。

    3、统计对冲

    有别于无风险对冲,统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的,是一种风险套利,其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。 统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲交易。

    4、期权对冲

    期权(Option)又称选择权,是在qh的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲,期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价,使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利,而义务方必须履行。

    5、定增对冲

    作为股权再融资的重要方式之一,定向增发广受外界关注的一大特点是增发价格相对于增发时的市场价格往往有着较高的折价。

    机构投资者在参与定向增发时采用股指qh进行对冲是锁定收益、减小风险的较优方案。建议投资者选择性地参与多只定向增发的股票,构建现货组合分散非系统性风险,同时用股指qh对冲系统性风险,锁定定向增发的收益。

    参考资料来源:百度百科-风险对冲机制

    参考资料来源:百度百科-对冲机制

    参考资料来源:百度百科-对冲

    Q5:可否举例解释什么是股指qh对冲?

    买了沪深300的几乎全部成分股,当股市下跌时候,有不能卖出(大资金),就可以在qh市场放空相应手数的沪深300股指qh。这就对冲了股市下跌的风险,也就是股指qh的对冲,希望帮到楼主,谢谢,

    Q6:股指qh对冲是什么?

    股指qh对冲是指利用股指qh市场存在的不合理价格,同时参与股指qh与股票现货市场交易,或者同时进行不同期限、不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为。股指qh套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲

    • 评论列表

    发表评论: